Viele Marktteilnehmer haben Probleme, sich mit dem Thema Charttechnik näher auseinander zu setzen. Das liegt wahrscheinlich daran, dass es viele verschiedene Chartformationen gibt und es ein sehr geübtes Auge braucht, diese auch zu erkennen. Zudem hat man es auch immer wieder mit sogenannten Fehlausbrüchen zu tun, die den Anleger auf die falsche Fährte locken und ihm damit u. U. viel Geld kosten.
Um an der Börse erfolgreich zu sein, musst DU
• disziplinierter handeln
• und besser sehen
als die anderen Marktteilnehmer. Die meisten Charttechniker benutzen sogenannte Candlestick-Charts für ihre Anlage bzw. Trading-Entscheidungen und kommen somit vermutlich oft zu ähnlichen (falschen?) Entscheidungen. Deshalb stellt sich die Frage, ob es andere Techniken gibt, die nicht so stark angewendet werden und trotzdem eine höhere Trefferquote möglich machen?
Eine Methode - und die von mir favorisierte - ist
der von Dan Valcu 2004 in Stocks & Commodities vorgestellte und ursprünglich aus Japan stammende Heikin Ashi Chart. Basierend auf dem bereits zur damaligen Zeit relativ weit verbreiteten Candlestick-Chart versuchte Valcu diesen zu variieren, um die einzelnen Trends besser erkennen zu können.
Durch eine Glättung der Auf- und Abwärtsbewegungen ergibt sich hierbei ein entsprechend harmonischeres Chartbild. Nachstehende Chart-Abbildungen zeigen den aktuellen Verlauf des DAX in der klassischen Candlestick-Darstellung (oben) und im Heikin Ashi Chart (unten) .
Quellen: Stock3, Eigene Bearbeitung
Man kann erkennen, dass kleinere Kursschwankungen gegen die Haupt-bewegungsrichtung herausgefiltert werden. Durch den Heikin Ashi Chart wird also ein gewisses „Grundrauschen des Marktes“ eliminiert. Um eine Marktrichtung zu beenden, bedarf es preislich und/oder zeitlich größerer Gegenbewegungen. Zudem fehlen in einem HA-Chart Kurslücken (Gaps), die vor allem bei marktengen Werten oft auftreten. Dadurch wird die optische Darstellung verbessert (harmonisches Bild der einzelnen Kerzen) und eine leichtere Interpretation ermöglicht.
Der für mich wichtigste Punkt ist allerdings die farbliche Gestaltung der Kerzen. Im klassischen Kerzen-Chart (Candlestick) kommt es oft zu wechselnden Auf- und Abwärtsbewegung zwischen zwei Kerzen. Folgt in einer Aufwärtsbewegung einem bullischen Tag (weiße Kerze), ein Minustag, bildet der Candlestick-Chart eine schwarze und damit bärische Kerze. Dagegen zeigen die Kerzenfarben des Heikin Ashi Charts meist einen gleichbleibenden Trend an. Er bleibt seiner Linie oftmals treu und stellt aufgrund seiner Berechnung z. B. weiter eine weiße Kerze dar.
Wie interpretiert man Heikin Ashi Charts richtig?
Visuell orientierten Tradern oder Investoren helfen diese kleinen aber feinen Unterschiede im Kursverlauf, die Strukturen des Marktes besser zu erkennen. Weitergehende Informationen zum aktuellen Kursgeschehen können aus der Größe und Form der einzelnen Kerzen gezogen werden. Eine weiße Kerze ohne Schatten ist zum Beispiel bullisch zu werten, während zunehmend größer werdende Kerzenkörper einen stärkeren Trend anzeigen. Nachstehend bekommst Du eine Aufstellung über die grundlegenden Regeln des Heikin Ashi Charts und deren Bedeutung.
| Tendverhalten | Aufwärtstrend | Abwärttstrend |
|---|---|---|
|
Trend ist normal |
Steigende weiße Körper |
Fallende schwarze Körper |
|
Trend wird stärker |
Steigende, längere weiße Körper ohne unteren Schatten |
Fallende, längere schwarze Körper ohne oberen Schatten |
|
Trend wird schwächer |
weiße Körper werden kleiner mit zunehmenden unteren Schatten |
schwarze Körper werden kleiner mit zunehmenden oberen Schatten |
|
Konsolidierung |
Kleinere, weiße Körper mit oberen und unteren Schatten |
Kleinere, schwarze Körper mit oberen und unteren Schatten |
|
Trendwechsel |
Sehr kleine, weiße Körper mit langen oberen und unteren Schatten |
Sehr kleine, schwarze Körper mit langen oberen und unteren Schatten |
Ein Heikin Ashi Chart liefert für sich genommen bereits wertvolle Informationen zum aktuellen und möglicherweise künftigen Kursverlauf. Natürlich spricht nichts gegen eine Kombination mit Indikatoren (Fibonacci-Retracements, Bollinger Band, gleitende Durchschnitte) – im Gegenteil – dies kann ein sehr erfolgreicher Ansatz für nachhaltige Erfolge sein. Dem Anwender sind hier keine Grenzen gesetzt und so kann jeder ein wenig experimentieren, um eine für Ihn passende Kombination zu finden.
Fazit
Im Spiel an der Börse brauchst Du einen Vorteil und solltest Dich deshalb von der breiten Masse lösen. Der von Dan Valcu auch in der westlichen Welt bekannt gemachte Heikin Ashi Chart hilft Dir, einen individuellen Blick auf die Dich interessierenden Märkte zu werfen. Er versetzt Dich in die Lage, Trends einfacher und verlässlicher zu visualisieren, als dies mit dem klassischen Kerzen-Chart möglich ist. Natürlich kann auch der Heikin Ashi Chart nicht jegliche Fehleinschätzungen eliminieren, aber die Wahrscheinlichkeit eines erfolgreichen Investments oder Trades wird deutlich erhöht.
Wer Day-Trading lernen möchte mit der Heikin Ahshi Methode, sollte
sich diesen Kurs einmal näher ansehen. Zum Einstieg gibt es auch einige
interessante Bücher des Autors.
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