Wenn man zum ersten Mal „Welt-ETF“ hört, klingt das ziemlich beeindruckend. Fast so, als würde man mit einem Klick die komplette Weltwirtschaft kaufen – inklusive Kaffeebude an der Ecke in Singapur. Die Realität ist (leider) etwas weniger glamourös. Trotzdem sind Welt-ETFs für Einsteiger wie Profis eine hervorragende Basisanlage: breit gestreut, einfach, günstig – und wunderbar langweilig. Und ja, Langeweile ist beim Investieren gut.
In diesem kompakten Guide erfährst du, worauf du bei Welt-ETFs achten musst, welche Indizes es gibt und wie du dir ein nahezu perfektes Weltportfolio basteln kannst.
Das Wichtigste in Kürze
• Was ist ein Welt-ETF?
Ein ETF, der möglichst viele börsennotierte Unternehmen weltweit abbildet – nach dem Motto „Wenn’s irgendwo auf der Welt Gewinne gibt, will ich ein Stück davon!“
• Warum machen Welt-ETFs das Leben leichter?
Riesige Streuung = viel Stabilität. Einzelaktien wanken wie ein Tisch mit drei Beinen, Welt-ETFs eher wie ein Dackel auf Valium.
• Welt-Portfolio?
Kein Hexenwerk. Mit wenigen ETFs kannst du praktisch den gesamten Weltmarkt abdecken.
• Portfolio-Tracking?
Tools wie der extraETF-Portfolio-Tracker zeigen dir diversifiziert, wie du wirklich bist – und ob dein Depot schon eher Weltkarte oder doch noch Landkarte Bayern ist.
Warum viele "Welt-ETFs" gar nicht die Welt abdecken
Der bekannteste Weltindex ist der MSCI World. Der Name klingt nach „alles drin, alles drauf, einmal komplette Welt bitte!“. Schön wär’s. Tatsächlich enthält der Index nur 23 Industrieländer – und nur Large- und Mid Caps. Kein Small Cap weit und breit. Schwellenländer? Auch nicht eingeladen.
Das bedeutet: Der MSCI World ist eher wie „die Welt, aber wir haben einige Kontinente vergessen“. Ein echter Weltindex müsste Industrie- und Schwellenländer und Small Caps enthalten.
Marktkapitalisierung – was hat es damit auf sich?
• Large Caps: Unternehmen über 10 Mrd. USD
• Mid Caps: 2–10 Mrd. USD
• Small Caps: unter 2 Mrd. USD
Diese Einteilung ist wichtig, weil manche Indizes nur die „Großen“ berücksichtigen – und damit ein wichtiger Teil des Marktes fehlt.
Wie Welt-Indizes gebaut werden - in 2 einfachen Schritten
Damit ein Weltindex entsteht, braucht es zwei Zutaten:
1. Das investierbare Universum bestimmen
Welche Aktien gibt es überhaupt? Welche Länder sind investierbar? Wie groß sind die Unternehmen?
2. Indexregeln anwenden
Jeder Indexanbieter (MSCI, FTSE, Morningstar) definiert eigene Kriterien: Mindestgröße, Liquidität, Streubesitz – hier sieht man schon, warum Indizes sich unterscheiden.
Am Ende werden die Aktien nach Größe sortiert und so lange aufgenommen, bis etwa 99 % der Marktkapitalisierung abgedeckt sind. Beim MSCI ACWI IMI ergibt das ca. 8.000 Unternehmen, manche davon mit gerade mal 150 Mio. USD Börsenwert.
Die besten Welt-ETFs (kurz vorgestellt)
1. MSCI ACWI IMI – der „echteste“ Welt-Index
Deckung: 99 % der globalen Marktkapitalisierung.
Alles drin: Large, Mid, Small Caps aus Industrie- und Schwellenländern.
Beispiel-ETF:
• SPDR MSCI ACWI IMI – TER 0,17 % (WKN A1JJTD)
Wenn man einen ETF haben möchte und nie wieder darüber nachdenken will: das ist er.
2. MSCI ACWI – ohne Small Caps
Etwas weniger weltweit, aber immer noch global.
Große ETFs:
• iShares MSCI ACWI – TER 0,20 % (WKN A1JMDF)
• SPDR MSCI ACWI – TER 0,17 % (WKN A1JJTC)
3. MSCI World – die Industrieländer-only-Lösung
Gigantischer Marktanteil, sehr günstig – aber kein echter Weltindex.
Beispiele:
• iShares Core MSCI World – TER 0,20 % (WKN A0RPWH)
• Xtrackers MSCI World – TER 0,12 % (WKN A1XB5U)
4. FTSE All-World – ähnliches Konzept wie ACWI
Breit gestreut, ohne Small Caps, aber Welt genug für viele Anleger.
Beliebt:
• Vanguard FTSE All-World – TER 0,19 % (WKN A2PKXG)
Das (fast) perfekte Weltportfolio - wenn es kein Einzel-ETF sein soll
Wenn du die Welt präziser abbilden willst als jeder Indizes-Anbieter es dir vorgibt, kannst du dir ein Portfolio selbst bauen:
Option 1: World + EM (IMI)
• MSCI World
• MSCI Emerging Markets IMI
Es fehlen: Small Caps der Industrieländer.
Option 2: World + EM IMI + Small Caps
Das ist die „Luxusversion“ eines Weltportfolios:
• MSCI World
• MSCI World Small Cap
• MSCI Emerging Markets IMI
Damit deckst du die Welt fast vollständiger ab als viele Standardindizes.
Beispiele für EM IMI und World Small Cap (physisch repliziert)
Welcher Welt-ETF ist jetzt die beste Basisanlage?
Ganz einfach:
• Wenn du es maximal einfach magst:
→ MSCI ACWI IMI (1 ETF. Fertig.)
• Wenn du Emerging Markets selbst gewichten willst:
→ MSCI World + MSCI Emerging Markets (IMI)
• Wenn du zusätzlich Small Caps willst:
→ World + EM IMI + World Small Cap
Wichtig bleibt: Ein ETF ist nur so gut wie das Gesamtportfolio, in das er eingebettet ist. Achte auf Asset Allocation, Kosten, Risikoprofil – und darauf, dass dein ETF mindestens 100 Mio. € Fondsvolumen hat. Unterhalb davon wird’s manchmal dünn mit der Liquidität.
Fazit in einem Satz!
Welt-ETFs sind die einfachste und beruhigendste Art zu investieren – und wer den perfekten Welt-ETF sucht, ist mit dem MSCI ACWI IMI oder einer gut abgestimmten Kombination aus World, EM und Small Caps bestens bedient.
Wer sich für das Traden interessiert
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